Формирование инвестиционного портфеля

Важным принципом контроля финансовых рисков является формирование инвестиционного портфеля. Дело в том, что ни один профессиональный трейдер не вкладывает все свои средства в какой-то один актив, а выбирает...

Важным принципом контроля финансовых рисков является формирование инвестиционного портфеля. Дело в том, что ни один профессиональный трейдер не вкладывает все свои средства в какой-то один актив, а выбирает целый ряд бумаг, по которым распределяет свои деньги.

Как правило, в портфеле есть акции самых разных компаний: от стартапов до гигантов рынка, от фирм, занимающихся экспортом сырья, до самых инновационных и продвинутых бизнес-проектов. Создав хороший портфель бумаг, инвестор знает, что, даже если случится внезапный кризис и сложится наихудшая конъюнктура рынка, он не потеряет слишком много, а при умеренном или позитивном сценарии он сможет неплохо заработать.

Сами портфели делятся на:

• Консервативные, отличающиеся скромной потенциальной доходностью и малыми рисками.
• Умеренные — средний потенциальный заработок при средних рисках.
• Агрессивные — для таких портфелей выбираются в основном малые технологические компании, которые за короткий промежуток времени могут показать сильный рост и обогатить своих благодетелей. Но и риски потерять деньги при таком подходе очень высоки.

Первоначально инвестор определяет тип портфеля, который ему нужен, и отталкивается от этой информации. Если главной целью является сбережение средств и защита их от инфляции, разумным выбором будет консервативный подход. Наибольшее распространение имеют умеренные взгляды, так как у портфелей такого вида наилучшее сочетание риска к доходности. Впрочем, романтиков и авантюристов в мире финансов тоже немало, и агрессивная торговля и венчурное инвестирование имеют своих приверженцев.

Процесс отбора бумаг производится в перманентном режиме, не прекращаясь ни на день. Все инвесторы с мировыми именами уделяют значительную часть своего рабочего времени процессу анализа акций разных фирм, изучают бухгалтерскую отчетность этих компаний, следят за корпоративной политикой и позиционированием на рынке.

При соответствующих фундаментальных и технических показателях ценные бумаги скупаются на бирже, и так наступает самая важная и ответственная часть работы: управление инвестициями.

У трейдеров есть поговорка: не важно, где ты зашел в рынок, важно, где ты из него вышел. В ней есть доля правды, ведь если продать финансовый инструмент раньше времени или, наоборот, передержать его, то можно потерять значительную часть своих средств или упустить потенциальную прибыль.

Важно понимать, что профессиональные инвесторы не просто покупают активы и держат их до лучших времен, инвестирование — это постоянный процесс, каждодневная практика, львиная часть которой остается незаметной для окружающих. Кажется, что нужно просто вовремя купить и вовремя продать бумагу, но между этими двумя действиями находится масса кропотливой работы, бессонных ночей и перечитанных по сто раз финансовых отчетов.

Стратегии формирования инвестиционного портфеля могут различаться по своей механике, но в основе каждой из них будут в той или иной форме присутствовать приведенные выше принципы. Инвестор при этом находится в процессе постоянного анализа финансовых инструментов и рыночных трендов, совершая активные действия не слишком часто, но обдуманно.