Инвестиции в ICO: как выбрать проект и не потерять все деньги

ICO (Initial coin offering — первичное распространение монет), модель привлечения криптоинвестиций в проект, в последнее время уже не так активна и в целом переживает не самые светлые времена. Причина этого...

Причина этого кроется, во-первых, в общем состоянии крипторынка в 2018 году и колебаниях стоимости практически всех ключевых криптовалют. Во-вторых, в целом доверие к ICO снизилось самым критичным образом. Связано это, конечно, с тем, что множество проектов, собиравших деньги на хайпе в 2017 году, оказалось скамом и благополучно исчезло вместе с деньгами. Что было в криптомире, остается в криптомире — поэтому вернуть деньги, вложенные в скам-проекты, попросту нереально.

Естественно, что такая ситуация заставляет с подозрением относиться ко всем новым проектам. Что, в общем-то, имеет смысл. Из-за относительной легкости выхода на ICO здесь могут попадаться как простые, заранее проигрышные проекты, которые хороши только в теории, так и откровенные мошенники.

Но, несмотря на это, есть среди них и множество достойных представителей светлого технологического будущего — с прекрасными командами, идеями, планами и амбициями, которые готовы потратить время и средства на разработку продукта. И принести выгоду не только себе, но и преданным инвесторам. И действительно повезет тем, кто научится отделять зерна от плевел и определять перспективные проекты, вложения в которые приумножат ваш капитал. Поговорим о том, как это сделать и на что обратить внимание.

В отличие от IPO, модели, принятой на «больших», «взрослых» финансовых рынках, для участия в ICO вам совсем не обязательно обладать многомиллионным состоянием или быть профессиональным инвестором. Однако даже если у вас есть сколько-то свободных денег, вряд ли вы хотите их терять или, вкладывая в проект, рассчитываете на убытки. Скорее всего, ваша цель — нарастить собственное состояние, заработать на выстрелившем проекте или вообще перестать думать о заработке, регулярно получая процент со своих инвестиций до конца жизни.

Соответственно, главная ваша задача — максимально внимательно изучить все, что связано с проектом. И, конечно, обратить самое пристальное внимание на целый ряд критериев, которые сигнализируют о том, что перед вами потенциально выигрышный проект.

Основные черты потенциально успешного проекта

Уникальность. Здесь все очень просто — даже самая невероятная идея, скорее всего, уже пришла в голову нескольким людям, что совершенно нормально. Однако чем менее уникальна идея проекта, тем больше у него конкурентов. И тем сложнее будет действительно победить в этой гонке. Нет, конечно, все равно кто-то да придет первым, но будет ли это проект, в который вложились вы? Соответственно, выбор более уникального проекта предполагает, что именно он займет пока еще свободную нишу на рынке и принесет вам прибыль.
Востребованность. Логично, что рынок будет активно реагировать и примет только те проекты, злободневность которых очевидна. Если проект предлагает какую-то уникальную и невероятно крутую идею, но востребованную только очень узким кругом людей, то, несмотря на всю заманчивость, это не самый лучший вариант потратить ваши средства. Даже если проект пройдет все этапы разработки и будет реализован так, как и задумывалось, скорее всего, те средства, которые будет нести в него небольшое количество заинтересованных людей, не принесут вам прибыли. Возможно, вы вернете те средства, которые изначально инвестировали в проект... Но мы же инвестируем для того, чтобы получить на выходе больше? Просто сохранить деньги можно и без всех тех рисков, которые сопровождают инвестиции.
Четкий план и цели. Ни один проект не выходит на ICO без roadmap, т.н. дорожной карты, однако далеко не всегда она отражает реальное положение вещей. На самом деле roadmap не обязательно должна быть перегружена и многословна (хотя некоторые считают, что это показатель наполненности проекта, а значит, и его перспективности). Гораздо важнее, чтобы дорожная карта не пестрела отвлекающей от сути водой, а четко и конкретно прописывала цели (и шаги, с помощью которых они будут достигнуты) на ближайшие 2–3 года. Разработчики еще до непосредственной реализации должны четко понимать сами и уметь показать потенциальным инвесторам, что они будут делать: как, для чего и в какие сроки. От первой строчки кода до способов продвижения конечного продукта. Чем полнее план работ по проекту, тем вероятнее вы имеете дело с разработчиками, намерения которых серьезны. И, главное, они понимают, что их ждет, с какими сложностями они могут столкнуться в процессе, а значит, хотя бы примерно знают, как они будут их решать.
Финансовая прозрачность. Еще одна важная часть любого проекта, вышедшего на ICO, — White Paper, в котором среди прочего должен быть четко расписан бюджет. Внимательно изучите информацию в документе и особенно ту его часть, где написано, на что предполагается потратить первичные инвестиции. Немаловажная часть — это описание ценности токена по окончании ICO, а также планируемый объем эмиссии. Как инвестору вам, безусловно, выгодно, чтобы курс токенов постоянно рос, хотя на самом деле конечная прибыль складывается не только из рыночной стоимости токенов. Если во время ICO вы купили токены по 10 долларов за штуку, а во время разработки они стали стоить в три раза меньше — это не трагедия. Помните, что токены вы покупаете для того, чтобы дать средства для реализации идей разработчикам проекта, в который вы поверили. Качественные проекты требуют времени для разработки, поэтому терпение — главный помощник вдумчивого инвестора. Как только проект выстрелит, цена токенов вновь вырастет.
Степень проработки проекта. Да, с одной стороны, ICO — прекрасный способ заявить о себе совсем молодым проектам и собрать первые средства тем разработчикам, у которых для реализации своих идей нет вообще ни цента. С другой стороны, для инвестора гораздо выгоднее те проекты, в которых есть уже какие-то реально работающие прототипы. Наличие MVP (minimum viable product) говорит о том, что разработчики реально имеют представление о том, что они делают. А еще наличие минимально работающего функционала позволит проекту занять свою нишу на рынке чуть быстрее. Все это, вместе взятое, крайне хорошо для инвестора, так как позволяет оценить реальное соотношение амбиций команды с их возможностями и востребованностью продукта на рынке. Что, конечно, поможет принять взвешенное и обоснованное решение об инвестировании.

Конечно, все вышеперечисленное — это не универсальное правило или прописная истина. Даже если вы можете поставить плюсик проекту напротив каждого из этих пунктов, еще не значит, что он обязательно взлетит (хотя вероятность такого исхода высока). Надо понимать, что инвестиции — это всегда риск, размер которого вы как раз и оцениваете, примеряя к проекту перечисленные пункты.